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交易系统和方法，更能决定交易的成败
时间:2019-07-31 01:19 来源:期货入门网 作者:期货入门小编01 点击: 次
交易系统和方法，更能决定交易的成败
策略和战术相比交易系统和方法，更能决定交易的成败 期货交易策略
平时，我们不是在交易，就是在去交易的路上。
这个五一，让我们停一停脚步，打开一本本书，站在巨人的肩膀上看一看风景。
《期货交易策略》，是作者斯坦利·克罗对自己投资策略的精炼总结，在作者自身的投资经历中，我们可以领悟他的交易策略、资金管理策略等投资思想……
斯坦利·克罗，《期货交易策略》的作者，是一个纯粹的技术分析派，而且是个长线投机者。他的交易决策都是出于对图表走势的研究。他不关心基本面，不听信消息，尤其是内幕小道消息。他特别看重交易纪律和客观的分析，这也是他在书中反复强调的期货交易的两个要点。他坚信有效的资金管理策略和战术，与一流的交易系统或技术一样重要，但两者不能兼具时，策略和战术相比交易系统和方法更能决定交易的成败。
而《期货交易策略》这本书并不是一本直接告诉你赚钱秘诀的交易工具书，它更像是一本箴言录，是作者对自己投资策略的精炼总结。作者通过客观陈述他自己的投资经历，向读者阐述他的交易策略、资金管理策略、风险控制等投资思想，希望以此来启发读者对期货交易的理解和认识。
作者在书中表达的一些交易思想和观点具体整理如下。
1
什么是交易策略？为什么交易策略很重要？
我们是投机者，不是赌徒，不能为了冲动、刺激而交易，必须想出一套兼顾赚钱和亏钱仓位的策略。若要获得成功，既要有技术，也要讲究策略。就技术层面而言，唯一能够区别赢家和输家的是，是否能够持之以恒地严格遵循一流的策略和有效的战术。
基本策略的本质：
1) 只有在市场出现强烈的趋势特性，或者你的分析显示市场正在酝酿形成趋势，才能进场。
2) 如果你正要顺势交易，有如下几个建仓点：一是趋势的新突破点，二是横盘整理显著趋向某个方向的突破点，三是上涨主趋势的回调点或下跌主趋势的反弹点。
3) 顺势而为的仓位可以给你带来丰厚的利润，因此千万不要提前下车。
4) 只要所建仓位符合大势，而且市场已经证明你是顺势交易，可以在第2点所讲的技术性反转处做金字塔加仓。
5) 保持仓位不动，直到客观分析后发现趋势已经反转或者就要反转。这时就要平仓，而且行动要快。
6) 如果市场趋势很不利，没有与你站在同一边时，要快跑。
2
好的技术交易系统只是成功的一半
很多交易者都觉得，只要有良好的技术交易系统，或良好的图示方法，就能打败市场。事实上，良好的技术交易系统，甚至精确的趋势预测，只是成功所需条件的一半而已。好的交易系统须得使用得当，再加上优秀的交易策略和资金管理，才有可能让交易者长期赚钱。
有些人即便花钱买到了好的交易系统，但由于克服不了自己原本的坏习惯，没有纪律性，在系统发出与自己主观认为的信号相反时，总是忽视系统的信号而遵循自己的主观想法，从而遭受损失。
3
务求简单
我们是在复杂多变、以小博大的环境中打拼的交易者，只有那些严守纪律、务实和客观的人才能成功。宁可因为错误的理由而做对，也不愿因为正确的理由而做错。
对交易者来说，把事情简单化尤为重要，因为你在市场中看到或听到的每一件事情都非常复杂。在面临反对意见、矛盾观点和不同意见时，应该回到商品走势图上。成功的投机者即严守纪律，又用很务实的方法分析趋势，并采用可行的顺势交易策略。他们对杂音根本充耳不闻，而只是一心一意地钻研技术分析。
4
赢家和输家
预测期货价格趋势十分困难，所以专家们也常常是错的。交易商品获取最大利润的方法，是掌握好的时机，运用技术方法，同时必须有优秀的资金管理，并把注意力重点放在趋势的跟踪上，而不是放在趋势的预测上。
解决总是把亏损原因怪到他人身上的输家心态的办法是自己分析市场，部署好策略和战术，不要让别人知道。不要请教别人的意见——所谓别人的意见，包括经纪人的忠告、市场建议，甚至是好心的小道消息。同时，不要把你的意见告诉任何人。
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交易工具
任何领域如果真想有所成就，就一定要做到周到和有条不紊的准备。在拿真金白银进入期货市场之前，最有效的准备就是仔细研读有关期货投资技巧和方法的书籍。
工欲善其事，必先利其器，这里所说的工具，是一组整理的很好的长期连续图。长期趋势图会过滤掉市场的杂音和争论，主趋势会赫然呈现在眼前。
6
当基本面分析和技术面分析出现矛盾时
我们必须当心那些爱传小道消息的人，以及一些出于好意的小道消息和免费的建议。当基本面与技术分析的结论与市场的预测趋势相反时，漠视技术性的结论，或者死守逆势仓位且不设止损点，很容易让你面临险境。
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关注长期趋势
长线交易所提供的机会最大，不但能持续获利，而且风险很小。把注意力放在比较长的趋势上，就可以避免被市场上每天发出的噪音骚扰。顺势做长线投资，应该使用长线工具——周线图、月线图、季节性资料，还要有一个侧重于长期的良好技术系统。
另一个相关的因素就是耐心。投机交易必须要有耐心、严守纪律，并把眼光放长远。阻碍长线交易成功的最主要原因在很大程度上是觉得单调乏味和失去纪律。只要交易者学会很有耐心地持有盈利、顺势的仓位，他就有赚大钱的潜力。很遗憾，一般投机者只在持有逆势仓位时，才最有可能展现耐心和坐而不动的功夫。
8
让趋势真正成为你的朋友
大部分投机者都希望趋势成为他们的朋友，也常常把这句话挂在嘴边，但趋势与他们充其量只是泛泛之交。如果趋势是你的朋友，为什么要逆势交易？
顺势=你的朋友，逆势=迎头面对一辆加速驶来的列车。
当你所建立的仓位正好是顺势的，而且坐拥利润，不管仓位多大，都不嫌大，相反如果你持有的是亏损、风雨飘摇中的逆市仓位，那么不管多小，都嫌太多。
不管实际我们所认为的基本面如何，商品价格通常会往阻力最小的一个方向移动，换句话就是商品价格往往会朝支配性力量所引导的方向前进。只要真正想通过期货交易赚大钱的人，都必须彻底了解这个简单的观念。
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三个最重要的投机素质：纪律，纪律还是纪律
始终如一的有效策略虽然是交易成功的核心要素，但还必须具备这3个素质。不论你选择交易什么，或者选择用什么方法交易，都建议你一定要有一套计划。这套计划必须有一个紧急止损点，使你的损失能在控制之中。而且非常重要的一点是，你必须严守纪律，遵守你的计划。
10
市场趋势总是已经吸收消化了消息
知者不言，言者不知。不理会那些泛滥的谣言、场内的闲聊和市场中到处流传的消息，只把注意力集中在每个市场中真实的技术因素，而且严守纪律，遵守一套对自己最有用处的策略就可以了。
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每个人都有一套系统
交易系统是个工具，像大部分工具一样，有好的，也有普通的。选对了交易系统，对于你整个交易会有很大的帮助。但是，它的收益是与你使用它时表现出来的耐心和有无纪律性成正比的。
良好的技术方法或交易系统只是成功所需条件的一半而已。另一半同样重要，就是应用这些技术方法或系统的一套可行的策略。宁可有一套平凡无奇的系统，但一定要有一套优秀的策略，而不是出色的交易系统搭配平庸的策略。
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善用周而复始的季节性波动
从策略性的观点上来说，季节性考量是技术交易者工具箱里面一个很重要的工具。它不是一个孤立的技术，也不能用来替代良好的系统或其他技术方法。但是它可以用来确认或否认其他技术交易方法的结论。
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持有利润最多的仓位，平掉亏损最多的仓位
当账户风险过高，需要平掉部分仓位时，大部分投机者选择平掉盈利的仓位，而继续持有亏损的仓位。这是失败交易者的典型做法。
成功交易者的特点是有能力，也愿意遵守纪律，把亏损的仓位平掉，同时持有赚钱的仓位。因为盈利的仓位显然是处在有趋势、市场正确的一边，与亏钱的逆市仓位比起来，前者获利的概率自然更高一些。
另一个很好的策略是，买强卖弱，做多溢价期货并做空折价期货。
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市场无好坏之分
有好坏与对错之分的是投机者本身。赚钱时，得意于自己技术高超，洞察力敏锐，亏钱时则怪罪于市场。只有承认自己对市场趋势看走了眼，采取务实的态度才能找出出错的原因，避免下次再犯。
交易不顺时感到沮丧是人之常情，即使你极力保持客观态度和严守纪律，也有可能做错交易。应付这种时刻的最好方式，就是远离市场，待在场外，直到自己头脑清醒，态度变得积极为止。
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一定要控制风险，限制亏损
成功交易者的关键之一在于，他们有能力控制亏损，把它们限制在可以接受的范围内。
什么才叫做可以接受的范围？把所有的账面亏损限制在你晚上能安然入睡的范围。管好亏损，利润会自己照顾自己。
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抓住超级行情的激动
一旦你开始前后一致的纪律，往主趋势的方向交易，并持有仓位直到止损点把你带出场为止，而且这期间不要建立过大的仓位，或者因为趋势令人无聊，或者根据市场上的小道消息而频繁进出，你也有机会抓住大行情而赚到大钱，享受那难得一见的激动。
虽然如今的交易环境和条件已与当年大为不同，但是作者的交易策略和经历给我们提供的朴素但精华的交易思想仍让交易者有所启发和受益。尤其是对于那些只顾追求各种分析方法和工具，而不能反思自己总结交易策略的交易者来说，这本书可能会更让你受益。
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